Die schwedische SCA-Gruppe hat das Medizinprodukte-Unternehmen BSN Medical für 2,74 Milliarden Euro übernommen. Verkäufer ist der Private-Equity-Investor EQT. Clifford Chance, Freshfields Bruckhaus Deringer und P+P Pöllath + Partners beraten.
Thomas Krecek
BSN Medical beschäftigt derzeit rund 6.100 Mitarbeitende, erzielte 2015 einen Umsatz von 861 Millionen Euro und einen EBITDA von 201 Millionen Euro. Das Unternehmen stellt u.a. medizinisches Verbandsmaterial her, eines der bekanntesten Markenprodukte ist Leukoplast. Zudem ist BSN Medical in den Bereichen Gefäßerkrankungen, Lymphologie und nichtinvasive Orthopädie tätig.
Die Gesellschaft wurde 2001 als Joint Venture zwischen Beiersdorf und Smith & Nephew gegründet. Seit Mitte 2012 gehörte sie zu dem Private-Equity-Investor EQT.
Der Verkauf von BSN Medical ist der größte Exit eines Private-Equity-Investors aus einem deutschen Portfoliounternehmen in diesem Jahr. Parallel zum Verkauf wurde auch ein Börsengang von BSN Medical vorbereitet.
Freshfields Bruckhaus Deringer berät EQT regelmäßig bei Transaktionen und stand dem Invstor auch beim Erwerb von BSN Medical im Juni 2012 zur Seite. P+P Pöllath + Partners war von EQT für Fragen der Managementbeteiligung bei dieser Transaktion mandatiert worden.
Der Erwerber SCA ist ein Papierhersteller, der u.a. Produkte der Marken u.a. TENA und Tempo herstellt. Das 1929 gegründete schwedische Unternehmen beschäftigt weltweit rund 44.000 Mitarbeitende. Der Umsatz belief sich im Jahr 2015 auf 12,3 Milliarden Euro. 2015 war Deutschland der umsatzstärkste Markt für SCA weltweit. Clifford Chance war mit einem Team unter gemeinsamer Federführung der Partner Dr. Thomas Krecek und Dr. Anselm Raddatz für SCA tätig.
Der Vollzug der Transaktion wird nach Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden für das zweite Quartal des Jahres 2017 erwartet.
Clifford Chance für SCA (deutsches Team):
Dr. Thomas Krecek, Federführung, Corporate, Partner, Frankfurt
Dr. Anselm Raddatz, Federführung, Corporate, Partner, Düsseldorf
Frederik Mühl, Koordiniation, Corporate, Counsel, Frankfurt
Dr. Ulrich Reese, Healthcare, Partner, Düsseldorf
Carolin Kemmner, Healthcare, Associate, Düsseldorf
Lara Hönings, Healthcare, Associate, Düsseldorf
Dr. Moritz Petersen, Corporate, Associate, Frankfurt
Dr. Christopher Crützen, IP, Senior Associate, Düsseldorf
Anja Schwarz, IP, Senior Associate, Düsseldorf
Dr. Ines Keitel, Corporate/Arbeitsrecht, Counsel, Frankfurt
Dr. Christopher Fischer, Corporate/Arbeitsrecht, Associate, Frankfurt
Dr. Gunnar Sachs, Healthcare, Counsel, Düsseldorf
Dr. David Pasewaldt, Litigation & Dispute Resolution, Senior Associate, Frankfurt
Frederike Schlicht, Corporate, Associate, Düsseldorf
Dr. David Elshorst, Real Estate, Partner, Frankfurt
Dr. Sebastian Schmitt, Real Estate, Senior Associate, Frankfurt
Dr. Felix Mühlhäuser, Tax, Partner, Frankfurt
Freshfields Bruckhaus Deringer für EQT:
Dr. Kai Hasselbach, Federführung, Gesellschaftsrecht/M&A
Dr. Ludwig Leyendecker, Federführung, Gesellschaftsrecht/M&A
Judit Gajdics, Gesellschaftsrecht/M&A
Peter Simon, Gesellschaftsrecht/M&A
Anastasios Moraitis, Gesellschaftsrecht/M&A
Christian Küstner, Gesellschaftsrecht/M&A
Sebastian Pitz, Gesellschaftsrecht/M&A
Dr. Ulrich Sittard, Arbeitsrecht
Holger Roos, Arbeitsrecht
Dr. Thorben Klopp, Arbeitsrecht
Dr. Michael Ramb, Öffentliches Wirtschaftsrecht
Laura Knoke, Öffentliches Wirtschaftsrecht
Dr. Theresa Ehlen, IP/IT
Dr. Christoph L. Gleske, Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht
Mark Strauch, Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht
Sharon Doku, Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht
Dr. Mauritz Mann, Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht
Dr. Roland Schmidtbleicher, Bank- und Finanzrecht
Siegfried Büttner, Bank- und Finanzrecht
P+P Pöllath + Partners für EQT:
Dr. Benedikt Hohaus, M&A/Private Equity, Partner, München
Dr. Barbara Koch-Schulte, Steuerrecht, Partnerin, München
Dr. Sebastian Sumalvico, Steuerrecht, M&A/Private Equity, Associate, München
BSN Medical Inhouse:
Sebastian Köhler, Chief Legal Officer
Aurelio Scarfo, Legal Counsel
Lars Huisman, Senior IP Counsel
Dr. Cordula Meckenstock, Global Compliance Officer
Dr. Christian Möhlen, Senior Legal Counsel
Clifford Chance / Freshfields / Pöllath: SCA übernimmt BSN medical . In: Legal Tribune Online, 20.12.2016 , https://www.lto.de/persistent/a_id/21517/ (abgerufen am: 26.04.2024 )
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