Shearman & Sterling : Komplexe Milliardenfusion im Chemiesektor

31.03.2015

Shearman & Sterling berät Dow Chemical Company bei einer verbindlichen Vereinbarung mit der Olin Corporation. Demnach wird Dow einen signifikanten Teil des Chlor- und Epoxidharz-Geschäfts in eine neue Gesellschaft einbringen, die mit der Olin Gruppe verschmolzen werden soll. Es entsteht ein Branchenführer mit einem Umsatz von fast sieben Milliarden US-Dollar.

Andreas Löhdefink

Gemäß der Vereinbarung wird Dow das Chlor-Alkali- und Vinyl-Geschäft an der US-Golfküste, das weltweite Dow-Geschäft mit chlor-organischen Verbindungen und das weltweite Dow-Epoxidharz-Geschäft in eine neue Gesellschaft einbringen. Diese wird dann entweder im Wege eines Tausches gegen Dow-Aktien oder als Sachdividende an bestehende Dow-Aktionäre ausgeschüttet und im Anschluss mit einem Tochterunternehmen der Olin Corporation verschmolzen wird.

Dabei werden die Aktien an dieser Gesellschaft in Aktien der Olin Corporation umgetauscht, es handelt sich also um eine sogenannte Reverse Morris Trust Transaktion. Im Ergebnis werden Dow-Aktionäre 50,5 Prozent und die bestehenden Olin-Aktionäre 49,5  Prozent  an der Olin Corporation halten. Die Transaktion sieht eine steuereffiziente Gegenleistung von fünf Milliarden US-Dollar vor. Deutschland ist nach Angaben von Shearman & Sterling ein wesentlicher Bestandteil dieser Transaktion. Die Rechtsberater von Olin waren zum Zeitpunkt der Veröffentlichung noch nicht bekannt.

Beteiligte Kanzleien

Beteiligte Personen

Shearman & Sterling für Dow Chemical

George Casey, Federführung, M&A, Partner, New York

Heiko Schiwek, Federführung, M&A, Counsel, New York

Dr. Andreas Löhdefink, Federführung Deutschland, M&A/Kapitalmarktrecht, Partner, Frankfurt

Carsten Bernauer, M&A, Associate, Frankfurt

Dr. Philipp Jaspers, M&A, Associate, Frankfurt

Dr. Peter Breschendorf, M&A, Associate, Frankfurt

Hartmut Häselbarth, M&A/Public Law, Associate, Frankfurt

Odilo Wallner, Finance, Associate, Frankfurt

Maria Iorno, Finance, Associate, Frankfurt

Dr. Astrid Mayer, Tax, Associate, Frankfurt

 

Quelle: Shearman & Sterling

Zitiervorschlag

Shearman & Sterling : Komplexe Milliardenfusion im Chemiesektor . In: Legal Tribune Online, 31.03.2015 , https://www.lto.de/persistent/a_id/15112/ (abgerufen am: 26.04.2024 )

Infos zum Zitiervorschlag
Jetzt Pushnachrichten aktivieren

Pushverwaltung

Sie haben die Pushnachrichten abonniert.
Durch zusätzliche Filter können Sie Ihr Pushabo einschränken.

Filter öffnen
Rubriken
oder
Rechtsgebiete
Abbestellen