Siemens verkauft seine Hörgeräte-Sparte Siemens Audiology Solutions für 2,15 Milliarden Euro an den schwedischen Investor EQT und die deutsche Unternehmerfamilie Strüngmann als Co-Investor. Hengeler Mueller berät Siemens bei der Transaktion; Freshfields und Latham & Watkins sind auf Käuferseite beratend tätig.
Daniel Wiegand
Aufgrund des sehr attraktiven Angebots der beiden Investoren hat Siemens entschieden, die im Mai angekündigten Vorbereitungen für einen Börsengang des Hörgerätegeschäfts nicht weiter zu verfolgen. Siemens wird sich über Vorzugskapital mit 200 Millionen Euro am Eigenkapital des Hörgerätegeschäfts beteiligen und damit an künftigen Geschäftserfolgen partizipieren. Weiterhin erhält Siemens einen Besserungsschein mit einer Auszahlung in Abhängigkeit künftiger Wertsteigerung.
Die Siemens-Audiologie erzielte im Geschäftsjahr 2014 mit mehr als 5.000 Mitarbeitern einen Umsatz von 693 Millionen Euro und einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Wertminderungen (EBITDA) von 145 Millionen Euro. Die Sparte ist weltweit präsent.
Hengeler Mueller hat gemeinsam mit einem Siemens-Inhouse-Team das Unternehmen sowohl beim Verkauf der Sparte als auch bei den Vorbereitungen zum Börsengang beraten.
Freshfields berät EQT regelmäßig, zuletzt beim Erwerb der Beteiligungen an BSN Medical, an Sportradar sowie bei dem Bietungsverfahren um Scout24. Latham & Watkins hat EQT unter gemeinsamer Federführung der Partner Dominic Newcomb aus London und Dr. Andreas Diem aus München bei der Finanzierung des Erwerbs beraten. Die Finanzierung wurde durch die Deutsche Bank, Goldman Sachs und UBS bereitgestellt.
Hengeler Mueller für Siemens AG
Dr. Daniel Wiegand, Federführung, Corporate/M&A Partner, München
Prof. Dr. Hans-Jörg Ziegenhain, Federführung, Corporate/M&A Partner, München
Dr. Steffen Oppenländer, Corporate/M&A, Partner, London
Dr. Matthias Scheifele, Steuerrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Nikolaus Vieten, Finanzierung, Partner, Frankfurt
Dr. Wolfgang Groß, Kapitalmarktrecht, Partner, Frankfurt
Alexander Rang, Kapitalmarktrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Simon Patrick Link, Corporate, Partner, München
Jakub Lorys, Corporate/M&A, Associate, München
Dr. Verena Nosch, Corporate/M&A, Associate, München
Friederike Kirch-Heim, Steuerrecht, Associate, Frankfurt
Rechtsabteilung Siemens
Sabine Kalbitz, Projektleitung
Dr. Christian Bindl, Projektleitung
Dr. Christian Bleiweiss, Corporate/M&A
Dr. Lars Münch, Corporate/M&A
Dr. Michael Schirmer, Corporate/M&A
Dr. Thomas Borm, Finanzierung
Robert Spangler, Steuerrecht
Dr. Jutta Hänle, Markenrecht/IP
Dr. Holger Hohmann, Kartellrecht
Freshfields Bruckhaus Deringer für EQT
Dr. Ludwig Leyendecker, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Dr. Kai Hasselbach, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Peter Simon, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
André Klüsener, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Dr. Felix Ebbinghaus, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Dr. Martin Fröhlich, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Maike Pröhl, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Philip Denninger, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Anastasios Moraitis, M&A/Gesellschaftsrecht, Köln
Klaus Beucher, IP/IT, Köln
Dr. Daniel Hötte, IP/IT, Köln
Dr. Theresa Ehlen, IP/IT, Köln
Dr. Adalbert Rödding, Steuerrecht, Köln
Dr. Franziska Bühring, Steuerrecht, Köln
Celine Meißner, Immobilienwirtschaftsrecht, Köln
Dr. René Döring, Arbeitsrecht, Frankfurt,
Roman Eschke, Arbeitsrecht, Köln
Dr. Thomas Granetzny, Arbeitsrecht, Köln
Prof. Dr. Marcel Kaufmann, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin
Dr. Michael Ramb, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin
Matthew Herman, Corporate, New York
Lexi Menish, Corporate, New York
Nigel Gleeson, Singapur, Corporate
Latham & Watkins für EQT
Dominic Newcomb, Federführung, Banking, Partner, London
Dr. Andreas Diem, Federführung, Banking, Partner, München
Nicole Beyersdorfer, Banking, Associate, München
James Burnett, High Yield, Partner, London
Hengeler Mueller / Freshfields / Latham & Watkins: Milliarden-Transaktion für Siemens . In: Legal Tribune Online, 06.11.2014 , https://www.lto.de/persistent/a_id/13727/ (abgerufen am: 19.04.2024 )
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