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Baker McKenzie / Clifford Chance / White & Case: Bayer und Lan­xess ver­kaufen Cur­renta

07.08.2019

Bayer und Lanxess verkaufen ihre Anteile am Chemiepark-Betreiber Currenta an den Infrastrukturinvestor Macquarie. Die Transaktion bewertet Currenta mit 3,5 Milliarden Euro. Baker McKenzie, White & Case und Clifford Chance beraten rechtlich.

Bayer und Lanxess sowie der Erwerber, von Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) geführte Fonds, haben am Dienstag Vereinbarungen über den Verkauf von Currenta unterzeichnet. Das Unternehmen wird dabei mit 3,5 Milliarden Euro bewertet.

Bayer hielt bislang 60 Prozent der Anteile an Currenta, Lanxess 40 Prozent. Das Unternehmen betreibt Infrastruktur, Energieversorgung und weitere Dienstleistungen in den Chemieparks in Leverkusen, Dormagen und Krefeld-Uerdingen.

Der Anteil von Bayer an der Currenta hat nach Bayer-Angaben einen Eigenkapitalwert von rund 1,17 Milliarden Euro abzüglich Nettofinanzverschuldung und Pensionsverpflichtungen. Zusätzlich veräußert Bayer ein Paket von Liegenschaften und Infrastruktur für 180 Millionen Euro an die Currenta-Gruppe. Bayer erwartet den Abschluss seines Teils der Transaktion im vierten Quartal dieses Jahres.

Lanxess, nach eigenen Angaben einer der Hauptkunden von Currenta, will seine Beteiligung an Currenta noch einige Monate länger halten. Das Unternehmen erwartet, dass seine Transaktion bis Ende April 2020 abgeschlossen sein wird. Der Lanxess-Anteil von 40 Prozent wird mit einem Eigenkapitalwert - nach Abzug von Nettoschulden und Pensionen - von circa 780 Millionen Euro vor Steuern bewertet. Zusätzlich erhält Lanxess eine Gewinnbeteiligung bis zum Abschluss des Verkaufs.

Lanxess hat sich mit MIRA auf zunächst zehnjährige Dienstleistungs- und Versorgungsverträge verständigt, denn der Konzern hat an den drei Currenta-Standorten einen wesentlichen Teil seiner weltweiten Produktionsanlagen.

Baker beriet Bayer erstmals bei einem M&A-Deal

Baker McKenzie hat Bayer bei dem Anteilsverkauf rechtlich beraten - einschließlich der Veräußerung der Liegenschaften und Infrastruktur sowie dem Abschluss von langfristigen Liefer- und Versorgungsverträgen zwischen Bayer und Currenta. Laut Dr. Ingo Strauss, der die Transaktion gemeinsam mit Dr. Heiko Gotsche und Dr. Florian Thamm federführend betreut hat, hat die Kanzlei Bayer erstmals bei einer M&A-Transaktion begleitet.

Clifford Chance beriet den Erwerber MIRA mit einem internationalen Team unter Leitung von Dr. Anselm Raddatz und Dr. Markus Stephanblome. White & Case war der Rechtsberater von Lanxess bei der Transaktion.

Bayer hatte Currenta schon Ende 2018 zum Verkauf gestellt. Lanxess indes wollte nach Informationen von Unternehmenskennern seinen Anteil zunächst behalten. Die Transaktion bedarf noch der Zustimmung der zuständigen Behörden.

ah/LTO-Redaktion

Beteiligte Personen

Baker McKenzie für Bayer:

Dr. Ingo Strauss, Federführung, Corporate/M&A, Partner, Düsseldorf

Dr. Heiko Gotsche, Federführung, Corporate/M&A, Partner, Düsseldorf

Dr. Florian Thamm, Federführung, Real Estate, Partner, Frankfurt

Johanna Jürgens, Corporate/M&A, Associate, Düsseldorf

Lena von Richthofen, Corporate/M&A, Senior Associate, Düsseldorf

Cosima König-Mancini, Corporate/M&A, Associate, Düsseldorf

Nikolas Lazaridis, Corporate/M&A, Associate, Frankfurt

Dr. Daniel Bork, Real Estate, Senior Associate, Düsseldorf

Nadine Uhrner, Real Estate, Associate, Frankfurt

Dr. Tim Heitling, Public Law, Partner, Berlin

Dr. Janet Kerstin Butler, Public Law, Counsel, Berlin

Dr. Claire Dietz-Polte, Public Law, Senior Associate, Berlin

Maximilian Voll, Public Law, Associate, Berlin

Anna-Sophia Herkenhoff, Public Law, Associate, Berlin

Dr. Holger Lutz, IT, Partner, Frankfurt

Simone Bach, IT, Associate, Frankfurt

Dr. Christian Burholt, Antitrust, Partner, Berlin

Alexander Iken, Antitrust, Associate, Berlin

Dr. Heiko Alexander Haller, Litigation/Arbitration, Partner, Düsseldorf

Dr. Jan Frohloff, Litigation/Arbitration, Associate, Düsseldorf

Dr. Lisa Reiser, Litigation/Arbitration, Senior Associate, Frankfurt

Dr. Johannes Teichmann, Commercial & Trade, Partner, Frankfurt

Rebecca Romig, Commercial & Trade, Associate, Frankfurt

Agnes Herwig, Employment, Associate, Frankfurt

Dr. Verena Böhm, Employment, Counsel, Frankfurt

 

Clifford Chance für MIRA (laut Marktinformationen):

Dr. Anselm Raddatz, Federführung, Corporate, Partner, Düsseldorf

Dr. Markus Stephanblome, Federführung, Corporate, Partner, Frankfurt

Dr. Dominik Heß, Corporate, Counsel, Düsseldorf

Sandro Wiggerich, Corporate, Associate, Düsseldorf

Denise Rosenau, Corporate, Associate, Düsseldorf

Dr. Nadine Fell, Corporate, Associate, Frankfurt

Thomas Reischauer, Real Estate, Partner, Frankfurt

Dr. Fabian Böhm, Real Estate, Partner, Frankfurt

Simon Schulz, Real Estate, Associate, Frankfurt

Dr. Björn Heinlein, Energierecht, Partner, Düsseldorf

Zaid Mansour, Energierecht, Senior Associate, Düsseldorf

Dr. Thomas Voland, Öffentliches Recht, Partner, Düsseldorf

Dr. Mathias Elspaß, Öffentliches Recht, Partner, Düsseldorf

Dr. Philipp Büsch, Öffentliches Recht, Senior Associate, Düsseldorf

Mira Wilcock, Öffentliches Recht, Senior Associate, Düsseldorf

Dr. Frederic Maximilian Mainka, Öffentliches Recht, Associate, Düsseldorf Dr. Gunnar Sachs, Corporate/Commercial Agreements, Partner, Düsseldorf

Yannick Frost, Corporate/Commercial Agreements, Associate, Düsseldorf

Dr. Ines Keitel, Arbeitsrecht, Partnerin, Frankfurt

Dr. Christopher Fischer, Arbeitsrecht, Senior Associate, Frankfurt

Mario Maier, Arbeitsrecht, Associate, München

Dr. Michael Kremer, Commercial Litigation, Partner, Düsseldorf

Dr. Jan Conrady, Commercial Litigation, Counsel, Düsseldorf

Marc Besen, Kartellrecht/Außenwirtschaftsrecht, Partner, Düsseldorf

Dr. Dimitri Slobodenjuk, Kartellrecht/Außenwirtschaftsrecht, Counsel, Düsseldorf

Anne Filzmoser, Kartellrecht/Außenwirtschaftsrecht, Senior Associate, Düsseldorf

Michael Bates, Finanzierung, Partner, London

Claire Williams, Finanzierung, Senior Associate, London

Alex Holden, Finanzierung, Associate, London

Barbara Mayer-Trautmann, Finanzierung, Partnerin, München

Christian Cranmore, Finanzierung, Senior Associate, München

Olaf Mertgen, Tax, Partner, Frankfurt

Dr. Nadine Schader, Tax, Associate, Frankfurt

 

White & Case für Lanxess

Markus Hauptmann, Federführung M&A, Partner, Frankfurt

Dr. Matthias Kiesewetter, M&A, Partner, Hamburg

Dr. Bodo Bender, Tax, Partner, Frankfurt

Dr. Tilman Kuhn, Antitrust, Partner, Düsseldorf

Frank-Karl Heuchemer, Employment Compensation & Benefits, Partner, Frankfurt

Christian Theissen, Arbitration, Partner

Dr. Julia Sitter, Corporate, Local Partner, Frankfurt

Dr. Tim Bracksiek, Tax, Local Partner, Frankfurt

Dr. Jochen Hoerth, M&A, Associate, Frankfurt

Moritz Müller-Buttmann, M&A, Associate, Hamburg

Dr. Shuhan Zhang, M&A, Transaction Lawyer, Frankfurt

Endrik Lettau, Federführung Immobilien- und Umweltrecht, Partner, Frankfurt

Dr. Anna Burghardt, Environmental Law, Counsel, Berlin

und Dr. Katrin Rübsamen, Environmental Law, Counsel, Berlin

Rostyslav Telyatnykov, Real Estate, Counsel, Frankfurt

Behnam Yazdani, Real Estate, Associate, Frankfurt

Sandra D’Ascenzo, Real Estate, Associate, Frankfurt

Dr. Anne Henzel, Real Estate, Associate, Frankfurt

Anne-Sophie von Koester, Real Estate, Associate, Frankfurt

Beteiligte Kanzleien

Zitiervorschlag

Baker McKenzie / Clifford Chance / White & Case: Bayer und Lanxess verkaufen Currenta . In: Legal Tribune Online, 07.08.2019 , https://www.lto.de/persistent/a_id/36921/ (abgerufen am: 15.11.2019 )

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