Der Autobahnraststätten-Betreiber Tank & Rast hat eine Refinanzierung über insgesamt 1,7 Milliarden Euro abgeschlossen. White & Case, WFW und Allen & Overy berieten rechtlich.
Tank & Rast hat ihre Senior-Kreditfinanzierung durch eine neue, langfristige Investment-Grade-Finanzierungstruktur abgelöst. Die neue Struktur basiert auf einer „Common Terms Debt“-Plattform und umfasst neue Bankkredite und Schuldverschreibungen, die über Privatplatzierungen an akkreditierte Investoren in den USA und Europa ausgegeben wurden. Den Abschluss der Refinanzierung bildete Anfang Dezember die Ausgabe von zwei besicherten Anleihen auf Grundlage des neuen EMTN-Programms (Europäische Medium Term Note) der Tank & Rast.
Begleitet wurde die Emission von einem Bankenkonsortium aus BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank und UniCredit.
Tank & Rast mit Sitz in Bonn und betreibt ein Netzwerk von 410 Autobahnraststätten inklusive 360 Tankstellen, 400 Restaurants und 50 Hotels. Die Serviceeinrichtungen des Unternehmens werden jedes Jahr von rund 500 Millionen Reisenden besucht.
White & Case begleitete das Unternehmen mit einem Team um den Frankfurter Kapitalmarktrechtler Gernot Wagner.
Watson Farley & Williams (WFW) erstellte einen Legal-Due-Diligence-Report für die Transaktion und beriet Tank & Rast zu spezifischen gesellschaftsrechtlichen Themen im Zusammenhang mit der Refinanzierung. Zudem unterstützte WFW in allen Phasen der Transaktion: von der Vorbereitungs- und Pre-Marketing-Phase bis zum Signing und Closing der einzelnen Fremdkapitalinstrumente. Tank & Rast regelmäßige Mandantin von WFW, zuletzt beriet die Kanzlei das Unternehmen beim Aufbau eines Schnellladenetzes für Elektrofahrzeuge an ihren Autobahnraststätten.
Allen & Overy hat die Kreditgeber und Lead Manager beraten. Geleitet wurde das deutsch-britisches Team vom Londoner Banking-Partner Conrad Anderson. In Deutschland war Dr. Norbert Wiederholt, Banking-Partner in Frankfurt, federführend.
White & Case für Tank & Rast:
Gernot Wagner, Capital Markets, Partner, Frankfurt
Rebecca Emory, Capital Markets, Partnerin, Frankfurt
Karsten Wöckener, Capital Markets, Partner, Frankfurt
Vanessa Schürmann, Banking, Partnerin, Frankfurt
Dr. Stefan Koch, Private Equity, Partner, Frankfurt
Carola Glasauer, M&A/Corporate, Local Partner, Frankfurt
Sebastian Schrag, Banking, Local Partner, Frankfurt
Florian Ziegler, Banking, Local Partner, Frankfurt
Thilo Diehl, Capital Markets, Local Partner, Frankfurt
Dr. Cristina Freudenberger, Capital Markets, Local Partner, Frankfurt
Marissa Florio, Capital Markets, Associate, Frankfurt
Dr. Peter Becker, Capital Markets, Associate, Frankfurt
Florian Fraunhofer, Capital Markets, Associate, Frankfurt
WFW für Tank & Rast (deutsches Team):
Dr. Torsten Rosenboom, Federführung, Corporate, Partner, Frankfurt
Dr. Jan Winzen, Federführung, Associate
Dr. Sebastian Wulff, Debt Capital Markets, Partner, Frankfurt
Dr. Christoph Naumann, Gesellschaftsrecht, Partner, Frankfurt
Sebastian Ens, Corporate, Senior Associate, Frankfurt
Tanja Mado, Corporate, Senior Associate, Frankfurt
Nicolas Persch, Corporate, Associate, Frankfurt
Matthias Murr, Corporate, Associate, Frankfurt
Ursula Staab, Corporate, Associate, Frankfurt
Thomas Rieck, Corporate, Associate, Frankfurt
Cathrin Gelhaus, Corporate, Associate, Frankfurt
Frederik Lorenzen, Finanzrecht, Partner, Frankfurt
Fabian Arhelger, Finanzrecht, Associate, Frankfurt
Torge Rademacher, Senior Associate, Hamburg
Jörg Walzer, IP/IT, Steuerrecht, Arbeitsrecht und Regulatory, Partner, Hamburg
Andreas Wiegreffe, IP/IT, Steuerrecht, Arbeitsrecht und Regulatory, Partner, Hamburg
Dr. Christine Bader, IP/IT, Steuerrecht, Arbeitsrecht und Regulatory, Partnerin, Hamburg
Tank & Rast Inhouse:
Ralf Rothkamp, Leiter Recht
Nadine Eichler, Leiterin Projekte Recht
Allen & Overy für die Banken (deutsches Team/deutschrechtliche Aspekte):
Dr. Norbert Wiederholt, Banking, Partner, Frankfurt
Dr. Stefan Henkelmann, International Capital Markets, Partner, Frankfurt
Jens Nollmann, International Capital Markets, Counsel, Frankfurt
Dr. Jan-Hendrik Bode, Banking, Senior Associate, Frankfurt
Lorenz Riehl, Banking, Senior Associate, Frankfurt
Dr. Heike Weber, Tax, Partnerin, Frankfurt
Dr. Asmus Mihm, Tax, Partner, Frankfurt
Peter Seidel, Tax, Senior Associate, Frankfurt
Thomas Dieker, Tax, Associate, Frankfurt
Tobias Eggert, Tax, Associate, Frankfurt
Dr. Franz Bernhard Herding, Banking, Partner, Frankfurt
Dr. Christopher Kranz, Banking, Associate, Frankfurt
White & Case / WFW / Allen & Overy: Milliardenschwere Refinanzierung für Tank & Rast . In: Legal Tribune Online, 28.12.2017 , https://www.lto.de/persistent/a_id/26211/ (abgerufen am: 25.04.2024 )
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