Heuking / Hengeler Mueller / Reimer / Brinkmann & Partner: Great­Star erwirbt insol­vente Beh­rens

30.03.2021

GreatStar will den Geschäftsbetrieb der insolventen Behrens AG übernehmen. Reimer begleitet die Eigenverwaltung rechtlich; Brinkmann & Partner stellt den Sachwalter. Zudem beraten Heuking und Hengeler Mueller bei dem Deal. 

Eine Tochter der Schweizer GreatStar Europe, die wiederum zum chinesischen Industriekonzern Great Star Industrial gehört, erwirbt den Geschäftsbetrieb der insolventen Joh. Friedrich Behrens AG einschließlich ihrer Tochtergesellschaften in elf ausländischen Jurisdiktionen im Rahmen eines Asset Deals nebst Share Deal. In einem internationalen Bieterprozess erhielt GreatStar den Zuschlag.

Alle 160 Arbeitsplätze in der Zentrale von Behrens sowie die weiteren rund 290 Arbeitsplätze bei den Tochtergesellschaften sollen erhalten bleiben. Die Transaktion wurde am 26. März 2021 beurkundet.

Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt verschiedener Bedingungen: Der Gläubigerausschuss muss noch zustimmen, auch die kartellrechtliche und außenwirtschaftsrechtliche Freigabe ist noch nötig.

Die Behrens AG ist ein europaweit tätiger Hersteller von Befestigungstechnik. Zuletzt hatte das Unternehmen einen Jahresumsatz von knapp 120 Millionen Euro erwirtschaftet. Ende 2020 waren Mittelstandsanleihen mit einem Volumen von rund 15 Millionen fällig geworden. Deren Refinanzierung scheiterte jedoch auch wegen der Auswirkungen der Corona-Pandemie auf den Kapitalmarkt. Im November 2020 beantragte Behrens beim Amtsgericht Reinbek die Eröffnung des Insolvenzverfahrens.

Die Eigenverwaltung übernahm die Kanzlei Reimer um Dr. Tjark Thies. Sachwalter war Dr. Christoph Morgen von Brinkmann & Partner.

Heuking Kühn Lüer Woijtek hat Behrens bereits bei der Restrukturierung der Anleihe sowie zu kapitalmarktrechtlichen Themen vor der Insolvenz beraten. Zudem hat die Kanzlei nach eigenen Angaben gemeinsam mit der Eigenverwaltung auch eine alternative Sanierungsoption über einen Insolvenzplan vorbereitet. Den Verkauf an GreatStar begleitete die Sozietät mit einem Team um Dr. Johan Schneider und Dr. Thorsten Kuthe. Beteiligt waren neben dem Schweizer Heuking-Büro den Angaben zufolge auch 13 Netzwerk-Kanzleien aus unterschiedlichen ausländischen Jurisdiktionen.

Hengeler Mueller war für GreatStar an der Transaktion beteiligt; die Federführung lag bei Dr. Martin Tasma und Dr. Jens Wenzel.

fkr/LTO-Redaktion

Beteiligte Personen

Heuking Kühn Lüer Wojtek für die Joh. Friedrich Behrens AG:

Dr. Johan Schneider, Partner, Federführung, Insolvenzrecht/M&A, Hamburg

Dr. Thorsten Kuthe, Kapitalmarktrecht/Anleiherecht, Köln

Dr. Jörg Schewe, Corporate/M&A, Hamburg

Dr. Stefan Bretthauer, Kartellrecht, Hamburg

Dr. Johan-Michel Menke, Arbeitsrecht, Hamburg

Fabian G. Gaffron, Steuerrecht, Hamburg

Dr. Hans Markus Wulf, IT/Datenschutz, Hamburg

Christian Spintig, IP, Hamburg

Dr. Sebastian Jungemeyer, Produktrecht, Hamburg

David Loszynski, Insolvenzrecht/M&A, Hamburg

Dr. Ullrich Schlichtherle, Immobilienrecht/Mietrecht, Hamburg

Dr. Markus Wrogemann, Corporate/M&A, Hamburg

Dr. Christina Küster, Insolvenzrecht, Hamburg

Dr. Bodo Dehne, Außenwirtschaftsrecht, Düsseldorf

Marcel Maybaum, IP, Düsseldorf

Anna Richter, LL.M., Kapitalmarktrecht/Anleiherecht, Köln

Marcel Hostettler, Corporate/Schweizer Recht, Zürich

Eric Chris Baumgartner, Corporate/Schweizer Recht, Zürich

 

Hengeler Mueller für die GreatStar Europe AG:

Dr. Martin Tasma, Partner, Federführung, Restrukturierung/M&A, Berlin

Dr. Jens Wenzel, Partner, Federführung, M&A, Berlin

Dr. Daniel Kress, Partner, Immobilienrecht, Berlin

Dr. Jan Bonhage, Partner, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin

Dr. Fabian Quast, Partner, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin

Dr. Markus Ernst, Partner, Steuern, München

Dr. Alf-Henrik Bischke, Partner, Kartellrecht, Düsseldorf

Hendrik Bockenheimer, Partner, Arbeitsrecht, Frankfurt

Fabian Seip, Counsel, Gewerblicher Rechtsschutz/IT, Berlin

Fabian Berdin, Associate, Restrukturierung/M&A, Berlin

Dr. Moritz Müller-Leibenger, Associate, Restrukturierung/M&A, Berlin

Dr. Nicolas Kutscher, Associate, Restrukturierung/M&A, Berlin

Dr. Jasper Bothe, Associate, Restrukturierung/M&A, Berlin

Tobias Schwab, Associate, Steuern, München

Dr. Tobias Bieber, Associate, Kartellrecht, Düsseldorf

Dr. Carolin Raspé, Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht, München

Erasmus Hoffmann, Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin

Dr. Michael Schramm, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin

Cornelia Gersch, Associate, Gewerblicher Rechtsschutz/IT, Berlin

Dr. Marius Mayer, Associate, Arbeitsrecht, Frankfurt

 

Reimer Rechtsanwälte (Eigenverwaltung):

Dr. Tjark Thies, Partner, Hamburg

Friederike Kirch-Heim, Hamburg

Dr. Arno Doebert, Hamburg

 

Brinkmann & Partner:

Dr. Christoph Morgen, Sachwalter

Beteiligte Kanzleien

Zitiervorschlag

Heuking / Hengeler Mueller / Reimer / Brinkmann & Partner: GreatStar erwirbt insolvente Behrens . In: Legal Tribune Online, 30.03.2021 , https://www.lto.de/persistent/a_id/44624/ (abgerufen am: 29.11.2021 )

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