Der Mobilfunkanbieter Vodafone bringt seine Anteile an dem Funkmastenbetreiber Vantage Towers in ein Joint Venture mit einem von KKR und GIP geführten Konsortium ein. Vodafone hatte die Tochter 2021 an die Börse gebracht.
Vodafone will seine Schuldenlast abtragen und gründet zu diesem Zweck ein Joint Venture mit einem Investorenkonsortium von Fonds um Global Infrastructure Partners (GIP) und KKR. Der britische Mobilfunkanbieter bringt seine Beteiligung an Vantage Towers, die aktuell noch bei 81,7 Prozent liegt, in ein Gemeinschaftsunternehmen ein, das als Oak Bidco firmieren wird. Das Konsortium soll bis zu 50 Prozent der Anteile von Oak Bidco übernehmen.
Vantage Towers zählt mit rund 83.000 Funkmasten in zehn Ländern zu den größten Infrastrukturanbietern im europäischen Mobilfunksektor. Das Unternehmen wird am Kapitalmarkt derzeit mit rund 16 Milliarden Euro bewertet.
Übernahmeangebot an freie Aktionäre
Einhergehend mit der Transaktion haben sich Vantage Towers und das Joint Venture auf ein Business Combination Agreement geeinigt. Den freien Aktionären von Vantage Towers soll ein freiwilliges Übernahmeangebot unterbreitet werden und zu einem späteren Zeitpunkt ein Delisting erfolgen. Der Angebotspreis wird 32 Euro je Anteilsschein betragen.
Die Beteiligten streben einen Abschluss der Transaktion, die dem Vorbehalt behördlicher Genehmigungen unterliegt, im Verlauf der ersten Hälfte des Jahres 2023 an. Vorstand und Aufsichtsrat von Vantage Towers haben vorbehaltlich der Prüfung der Angebotsunterlagen ihre Unterstützung für das Vorhaben signalisiert.
Kanzleien & Köpfe
Linklaters berät Vodafone mit einem Team unter der Federführung von Kristina Klaaßen-Kaiser, Stephan Oppenhoff und Dr. Christoph van Lier.
Latham & Watkins unterstützt die Investoren GIP und KKR mit einem Team um Dr. Tobias Larisch und John Guccione.
Hengeler Mueller ist ebenfalls für KKR beratend tätig. Die Federführung liegt bei Dr. Christian Schwandtner.
Orrick Herrington & Sutcliffe berät Vantage Towers. Das Team wird von dem Trio Dr. Wilhelm Nolting-Hauff, Dr. Oliver Duys und Dr. Nikita Tkatchenko geleitet.
Dem Inhouse Legal Team von Vantage Towers gehören Christian Sommer (Vorstand / Chief Legal Officer) und Juliane Thon (Senior Corporate Lawyer) an.
Das Bankenkonsortium der erfolgreichen Bieter um GIP UND KKR wurde von Allen & Overy beraten. Hier lag die Federführung bei Annette Kurdian, Ed Moser, Dr. Michiel Huizinga und Dr. Jan-Hendrik Bode.
sts/LTO-Redaktion
Hengeler Mueller für KKR:
Dr. Christian Schwandtner (Partner, M&A, Federführung)
Dr. Martin Ulbrich (Partner, M&A, Düsseldorf)
Dr. Markus Röhrig (Partner, Kartellrecht, Brüssel)
Dr. Jan Bonhage (Partner, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin)
Dr. Anja Balitzki (Counsel, Kartellrecht, Düsseldorf)
Dr. Matthias Cloppenburg (Counsel, Gesellschaftsrecht, Düsseldorf)
Dr. Oda Goetzke (Associate, M&A, Düsseldorf)
Lech Kopczyński (Associate, M&A, Düsseldorf)
Dr. Anton Petrov (Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin)
Latham & Watkins für GIP und KKR:
Dr. Tobias Larisch (Partner, Federführung, Corporate, Düsseldorf)
John Guccione (Partner, Federführung, Corporate, London)
Dr. Lucas Schweitzer (Counsel, Corporate, Düsseldorf)
Alexander Pfeifer (Associate, Corporate, Düsseldorf)
Dr. Alexander Belk (Associate, Corporate, Düsseldorf)
Dr. Steffen Augschill (Associate, Corporate, Düsseldorf)
Ivo Wanwitz (Associate, Corporate, Düsseldorf)
Dr. Andreas Lönner (Counsel, Corporate, Hamburg)
Katie Peek (Associate, London, Corporate)
Kit Adamson (Associate, London, Corporate)
Conrad Andersen (Partner, Finance, London)
Steve Curtis (Partner, Finance, London)
Evan Whyte (Associate, Finance, London)
Michaela Schmiederova (Associate, Finance, London)
Sibylle Münch (Partnerin, Finance, Frankfurt)
Ralph Dräger (Associate, Finance, Frankfurt)
Luca Brandi (Associate, Finance, Frankfurt)
Dr. Max Hauser (Partner, Kartellrecht/Investitionskontrolle, Frankfurt)
Dr. Jana Dammann de Chapto (Counsel, Kartellrecht/Investitionskontrolle, Hamburg)
Anne Haas (Associate, Kartellrecht/Investitionskontrolle, Frankfurt)
Otto von Gruben (Partner, Real Estate, Frankfurt)
Dr. Tobias Klass (Partner, Steuerrecht, Hamburg)
Dr. Kristina Hufnagel (Associate, Arbeitsrecht, München)
Allen & Overy für ein Bankenkonsortium der Bieter GIP und KKR*:
Annette Kurdian (Partnerin, Federführung, Bank- und Finanzrecht, London)
Ed Moser (Partner, Federführung, Bank- und Finanzrecht, London)
Dr. Michiel Huizinga (Partner, Federführung, Private Equity, Frankfurt)
Dr. Jan-Hendrik Bode (Counsel, Federführung. Bank- und Finanzrecht, Frankfurt)
Thomas Neubaum (Partner, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt)
Tom Haeseler (Senior Associate, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt)
Philipp Martin (Associate, Private Equity, Frankfurt)
James Ashcroft (Senior Associate, Bank- und Finanzrecht, London)
Clement Moylan (Associate, Energierecht und Infrastruktur, London)
Linklaters für Vodafone:
Kristina Klaaßen-Kaiser (Partnerin, Federführung, Corporate/M&A, Düsseldorf), Stephan Oppenhoff (Partner, Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Dr. Christoph van Lier (Counsel, Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Iain Fenn (Partner, Mainstream Corporate, London), Annamaria Mangiaracina (Partner, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Brüssel), Jens Hollinderbäumer (Partner, Gesellschaftsrecht/M&A, Berlin), Andreas Müller (Partner, Private Equity/M&A, Frankfurt), Ian Callaghan (Partner, Banking, London), Julian Cunningham Day (Partner, TMT/IP, London), Prof. Dr. Sebastian Benz (Partner, Steuerrecht, Düsseldorf), Dr. Rene Döring (Partner, Arbeitsrecht, Frankfurt), Christoph Barth (Partner, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Dr. Alexander Schlee (Partner, Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Dr. Michael Leicht (Partner, TMT, Frankfurt), Jorge Alegre (Partner, Kapitalmarktrecht, Madrid), Dominic da Gama Campos (Partner, Mainstream Corporate, London), Carmen Burgos (Partner, Mainstream Corporate, Madrid), Lara Hemzaoui (Partner, Mainstream Corporate, Madrid), Ugo Orsini (Partner, Mainstream Corporate, Mailand), Dr. Bolko Ehlgen (IP/Dispute Resolution, Frankfurt), Gabriel Cabellko (Partner, Real Estate, Madrid), Dr. Jana Hager, (Counsel, Öffentliches Wirtschaftsrecht, Berlin), Julian Böhmer (Counsel, Steuerrecht, Düsseldorf), Erik Venot (Counsel, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Brüssel), So Yeon Um (Counsel, TMT/IP, London), Ulli Janssen (Counsel, Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Jo Jimenez (Counsel, Banking, London), Marleen Wessel (Counsel, Mainstream Corporate, Amsterdam), Dr. Martin Rojahn (Counsel, Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Sebastian Klingen (Counsel, Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Thilo Zimmermann (Counsel, Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Belen Lavandera (Counsel, Arbeitsrecht, Madrid), Dr. Anna-Livia von Lüdinghausen (Managing Associate, Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Dr. Carl Sanders (Managing Associate, Private/Equity/M&A, Frankfurt), Martin Otto (Managing Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht/Investitionskontrolle, Berlin), Dr. Laura von Samson-Himmelstjerna (Managing Associate, Real Estate, Frankfurt), Dianne Devlin (Managing Associate, TMT/IP, London), Dr. Christopher Scholz (Managing Associate, Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Ashleigh Sinclair (Managing Associate, TMT/IP, London), Thomas Ford (Managing Associate, Mainstream Corporate, London), Francesco Eugenio Pasello (Managing Associate, Mainstream Corporate, Mailand), Sebastian Plötz (Managing Associate, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Düsseldorf), Annelie Krasenbrink (Associate, Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Julian Krantz (Associate, Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Ibrahim Toksöz (Associate, Gesellschaftsrecht/M&A, Düsseldorf), Dr. Kevin Eisenschmidt (Associate, Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Alexander Krieg (Associate, Gesellschaftsrecht/M&A, Frankfurt), Matilde Faglia (Associate, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Brüssel), Karolis Pocius (Associate, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Brüssel), Elena Stamenkovic (Associate, Kartellrecht & Investitionskontrolle, Brüssel), Julia Tolmach (Associate, Real Estate, Frankfurt), Rachel Varnam (Associate, TMT/IP, London), Cindy Ling (Associate, Mainstream Corporate, London), Ignacio Moreno (Associate, Mainstream Corporate, Madrid), Kye-Ren Cheong (Associate, Mainstream Corporate, London), Tim Ulmers (Associate, IP/Dispute Resolution, Frankfurt), Dr. Sophie Kruppa (Associate, Arbeitsrecht, Düsseldorf), Dr. Magdalena Schwarz (Associate, Steuerrecht, Düsseldorf), Dr. Haakon Michling (Associate, Steuerrecht, Düsseldorf).
Orrick für Vantage Towers:
Dr. Wilhelm Nolting-Hauff (Federführung, Partner, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Dr. Oliver Duys (Federführung, Partner, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Dr. Nikita Tkatchenko (Federführung, Partner, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Dr. Christoph Rödter (Partner, M&A und Private Equity, München), Dr. Stefan Renner (Partner, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Julia Schmitz (Senior Associate, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Dr. Carolin Ostendorf (Senior Associate, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Ben Boi Beetz (Managing Associate, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Viktor Kolberg (Associate, M&A und Private Equity, München), Johannes Niegemann (Associate, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Marvin Aideyan (Associate, M&A und Private Equity, München), Alessandro Saitta (Associate, M&A und Private Equity, Düsseldorf), Dr. Lars Mesenbrink (Partner, Kartell-, Wettbewerbs- und Investitionsrecht, Düsseldorf), Julia Fabian (Associate, Kartell-, Wettbewerbs- und Investitionsrecht, Düsseldorf), Dr. Timo Holzborn (Partner, Kapitalmarktrecht, München), Dr. André Zimmermann (Partner, Arbeitsrecht, Düsseldorf), Marianna Karapetyan (Managing Associate, Arbeitsrecht, Düsseldorf), Hendrik Völkerding (Associate, Arbeitsrecht, Düsseldorf), Dr. Christian Schröder (Partner, Düsseldorf, Datenschutz IP/IT, Düsseldorf).
*Angaben zum Mandat nachträglich ergänzt
Allen & Overy | Hengeler Mueller | Latham & Watkins | Linklaters | Orrick: Vodafone verringert Beteiligung an Vantage Towers . In: Legal Tribune Online, 11.11.2022 , https://www.lto.de/persistent/a_id/50142/ (abgerufen am: 19.04.2024 )
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