Latham & Watkins / Freshfields / Weil Gotshal / Wuertenberger: CVC übernimmt Wettanbieter Tipico
Die Private-Equity-Gesellschaft CVC Capital Partners erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung an dem Sportwetten-Anbieter Tipico. Latham & Watkins und Freshfields beraten CVC bei der Transaktion. Weil Gotshal und Wuertenberger begleiten die Verkäufer.
Oliver Felsenstein
Die bisherigen Gesellschafter von Tipico bleiben als Anteilseigner mit 40 Prozent dem Unternehmen verbunden. Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt kartellrechtlicher Genehmigung und wird für das dritte Quartal 2016 erwartet. Zum Transaktionsvolumen wurde nichts bekannt, der Deal gilt aber als die bislang größte Transaktion im Berich Sportwetten in Deutschland.
Der im Jahr 2004 gegründete Sportwettenanbieter Tipico betreibt 1.000 Filialen sowie Mobile- und Online-Portale. Das Unternehmen gilt als Marktführer in Deutschland für Sportwetten und digitale Casinospiele und gehört in der Fußball-Bundesliga zu den wichtigen Sponsoren, unter anderem bei Bayern München und dem Hamburger SV. Tipico beschäftigt rund 5.000 Mitarbeiter und ist in fünf Ländern aktiv.
Mitte April war das Unternehmen in einem Rechtsstreit vor dem Vewaltungsgericht Wiesbaden um die Vergabe von Sportwettenlizenzen erfolgreich; Tipico soll nun eine für sieben Jahre gültige Lizenz erhalten.
CVC Capital Partners ist eine der weltweit größten Private-Equity- und Anlageberatungsgesellschaften. Der Investor ließ sich bei der Beteiligung an Tipico von einem Latham-Team um Oliver Felsenstein beraten. Freshfields Bruckhaus Deringer hat ihre Expertise zu regulatorischen, steuerlichen und finanzrechtlichen Aspekten der Transaktion beigesteuert und den Finanzinvestor zudem im Kartellrecht beraten.
Die Frankfurter und Münchner Büros von Weil Gotshal & Manges um Partner Prof. Dr. Gerhard Schmidt haben die Tipico-Gesellschafter bei der Veräußerung ihrer Mehrheitsbeteiligung begleitet. Beteiligt war auf Verkäuferseite auch die Stuttgarter Kanzlei Wuertenberger, die insbesondere zu Fragen der Regulierung und Konzessionen beriet.
Wie es aus Verhandlungskreisen heißt, ging dem Zuschlag für CVC ein intensives Bietergefecht voraus. Angetreten waren die angelsächsischen Private-Equity-Investoren von Centerbridge und Xio aus China sowie wie weitere PE-Investoren und strategische Bieter, darunter auch die Deutsche Telekom.
Latham & Watkins für CVC Capital Partners:
Oliver Felsenstein, Federführung, Private Equity, Partner, Frankfurt
Susanne Decker, Private Equity, Counsel, Frankfurt
Dr. Leif U. Schrader, Private Equity, Counsel, Frankfurt
Dr. Sebastian Pauls, Private Equity, Associate, München
Alina Gansen, Private Equity, Associate, Frankfurt
Sylvia Semkowicz, Private Equity, Associate, Frankfurt
Jan Christoph Clausen, Private Equity, Associate, Frankfurt
Marion Schuster, Private Equity, Associate, München,
Stefan Süß, Steuerrecht, Partner, München
Dr. Finn Zeidler, Compliance, Partner, Frankfurt
Juliane Hack, Compliance, Associate, Frankfurt
Dr. Tobias Leder, Arbeitsrecht, Counsel, München
Christoph Seidler, Arbeitsrecht, Associate, München
Thies Deike, Commercial, Counsel, Frankfurt
Stephan Kress, Commercial, Associate, Frankfurt
Axel Schiemann, Regulatory, Associate, Frankfurt
Freshfields Bruckhaus Deringer für CVC:
Dr. Juliane Hilf, Öffentliches Wirtschaftsrecht/Regulierung, Köln
Dr. Georg Roderburg, Steuerrecht
Alex Mitchell, Bank- und Finanzrecht
Rod Carlton, Kartellrecht
Dr. Daniel Wörheide, Öffentliches Wirtschaftsrecht/Regulierung
Thomas Richter, Steuerrecht
Leon Daoud, Bank- und Finanzrecht
Patrick Wildin, Bank- und Finanzrecht
Christoph Hinrichsen, Kartellrecht
Weil Gotshal & Manges für Tipico:
Prof. Dr. Gerhard Schmidt, Federführung, Corporate, Partner, Frankfurt
Stephan Grauke, Corporate, Partner, Frankfurt
Dr. Volkmar Bruckner, Corporate, Partner, München
Dr. Barbara Jagersberger, Corporate, Partnerin, München
Tobias Geerling, Tax, Partner, München
Dr. Michael Lamsa, Corporate, Associate, Frankfurt
Dr. Andreas Vath, Corporate, Associate, München
Manuel Fringer, Corporate, Associate, München
Anna Loibl, Corporate, Associate, München
Vanessa Schmieding, Corporate, Associate, München
Micha Gersdorf, Corporate, Associate, Frankfurt
Ludger Kempf, Tax, Associate, Frankfurt
Matthias Full, Tax, Associate, München
Jörg Fischer, Tax, Associate, München
Mareike Pfeiffer, Arbeitsrecht, Associate, Frankfurt
Dr. Johannes Allmendinger, Arbeitsrecht, Associate, Frankfurt
Dr. Konstantin Hoppe, Litigation, Associate, München
Thomas Zimmermann, Finance, Associate, München
Dustin Scheuer, Finance, Associate, München
Madleen Düdder, Paralegal, München
Stephanie Schmidt, Paralegal, München
Patrik Marten, Paralegal, München
Wuertenberger für Tipico:
Dr. Marc Winstel, Corporate/M&A, Stuttgart
Dr. Hannes Kern, Regulierung/Konzessionen, Stuttgart
Dr. Thomas Würtenberger, Regulierung/Konzessionen, Stuttgart
