Mit Unterstützung von Allen & Overy hat die Hamburger Varengold Bank AG als eines der ersten deutschen Kreditinstitute sogenannte Contingent Convertible Bonds („CoCo-Bonds“) emittiert.
Diese Bonds gelten bankaufsichtsrechtlich als zusätzliches Kernkapital (Additional Tier-1).Die CoCo-Bonds in der so genannten Write-Down/Write-Up-Variante sind Schuldverschreibungen, deren Nennwert unter gewissen Voraussetzungen herabgesetzt wird. Der durch eine solche Herabschreibung entstehende Ertrag stärkt dann das harte Kernkapital. Die gesamte Emission wurde von einem strategischen Investor übernommen. Einzelheiten sind nicht öffentlich.
Bei Allen & Overy beriet ein Kapitalmarktrechtsteam aus Frankfurt.
Allen & Overy für die Varengold Bank
Kai A. Schaffelhuber, Partner, Kapitalmarktrecht, Frankfurt
Dennis Kunschke, Kapitalmarktrecht, Senior Associate, Frankfurt
Allen & Overy: Neues Kernkapital für Varengold Bank . In: Legal Tribune Online, 01.09.2014 , https://www.lto.de/persistent/a_id/13031/ (abgerufen am: 24.04.2024 )
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