Zwei Wettbewerber tun sich zusammen: Biontech und Curevac wollen künftig gemeinsam Krebstherapien entwickeln. Teams der Kanzleien Covington; Hengeler Mueller; Skadden und Sullivan & Cromwell beraten zum Deal.
Biontech hat angekündigt, den Wettbewerber Curevac übernehmen zu wollen. Die beiden Biotechnologie- und Pharmaunternehmen haben sich bereits auf einen Kaufvertrag verständigt. Gemeinsam will man mRNA-basierte Wirkstoffe zur Behandlung von Krebserkrankungen erforschen und entwickeln. Wird das Vorhaben wie geplant umgesetzt, wird Curevac vollständig in Biontech integriert.
Die Übernahme soll bis zum Ende des laufenden Jahres abgeschlossen sein. Vorstand und Aufsichtsrat beider Unternehmen haben zugestimmt. Auch die Großaktionäre von Curevac, die 36,76 Prozent der Aktien halten, ziehen mit und haben Andienungsvereinbarungen unterzeichnet.
Bei Biontech geht man davon aus, dass auch die Kreditanstalt für Wiederaufbau, die eine Beteiligung von 13,32 Prozent hält, ihre Curevac-Aktien andienen wird, womit man sich schon Zugriff auf 50,08 Prozent der Anteilsscheine gesichert hätte.
Die Mindestannahmeschwelle für das öffentliche Umtauschangebot haben die Beteiligten auf 80 Prozent festgelegt. Biontech hat sich vertraglich vorbehalten, die Schwelle einseitig auf 75 Prozent zu senken. Aktionäre von Curevac können ihre Anteilsscheine gegen American Depositary Shares von Biontech tauschen. Bewertet wird eine Curevac-Aktie dabei mit 5,46 Dollar, insgesamt würde Biontech rund 1,25 Milliarden Dollar in die Übernahme investieren.
Kanzleien & Köpfe
Curevac wird zur Übernahme von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom rechtlich beraten. Die Federführung des Teams liegt bei Dr. Holger Hofmeister, Dr. Stephan Hutter und Caspar Schmelzer. In das Mandat sind auch Anwältinnen und Anwälte aus mehreren US-Niederlassungen der Kanzlei sowie aus den Büros in Brüssel und London eingebunden. Skadden hatte 2024 schon Morphosys zur Übernahme durch Novartis beraten, Hutter und Schmelzer waren auch damals im Team.
Curevac setzt zudem auf die niederländische Kanzlei NautaDutilh. Das Inhouse- und Compliance-Team des Unternehmens wird von General Counsel Dr. Marco Rau und Senior Corporate Counsel Magdalena Thole geleitet. Das Business Development- und M&A-Team von CureVac wurde von Chief Business Officer Thaminda Ramanayake und Head of BD Operations Marcus Cano geleitet.
Biontech wird von Teams der Kanzleien Covington & Burling; Hengeler Mueller und Loyens & Loeff bei den rechtlichen Aspekten der Transaktion unterstützt.
Das Team von Hengeler Mueller berät unter der gemeinsamen Federführung von Dr. Lucina Berger und Dr. Georg Frowein.
Goldman Sachs, im Rahmen der Transaktion als exklusiver Financial Advisor für Curevac tätig, hat sich nach LTO-Informationen Sullivan & Cromwell mit einem Team um Dr. Carsten Berrar und Dr. Peter Klormann als rechtlichen Berater an die Seite geholt.
Die Investmentgesellschaft PJT Partners ist als exklusiver Finanzberater von Biontech in das Übernahmevorhaben involviert.
sts/LTO-Redaktion
Hengeler Mueller für Biontech SE:
Dr. Lucina Berger (Partnerin, Federführung, M&A/Corporate, Frankfurt)
Dr. Georg Frowein (Partner, Federführung, M&A/Corporate, Frankfurt)
Johannes Ahlswede (Counsel, M&A/Corporate, München)
Dr. Moritz Jacob (Associate, M&A/Corporate, Frankfurt)
Laura Esmaty (Associate, M&A/Corporate, Frankfurt)
Lukas Sengülsen (Associate, M&A/Corporate, Frankfurt)
Sophie Blumenberg (Associate, M&A/Corporate, München)
Alexander Rang (Partner, Kapitalmarktrecht, Frankfurt)
Caspar Haarmann (Counsel, Kapitalmarktrecht, Düsseldorf)
Dr. Pascal Brandt (Senior Associate, Kapitalmarktrecht, Frankfurt)
Daniela Klar (Senior Associate, Kapitalmarktrecht, Düsseldorf)
Dr. Konrad Schäfer (Associate, Kapitalmarktrecht, Frankfurt)
Dennis Stottmann (Associate, Kapitalmarktrecht, Frankfurt)
Dr. Jan Bonhage (Partner, Öffentliches Wirtschaftsrecht/FDI/FSR, Berlin)
Dr. Susanne Koch (Counsel, Öffentliches Wirtschaftsrecht/FDI/FSR, Düsseldorf)
Dr. Philipp Heuser (Senior Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht/FDI/FSR, Brüssel)
Tanja Peschen (Öffentliches Wirtschaftsrecht/FDI/FSR, Düsseldorf)
Philipp Hentrich (Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht/FDI/FSR, Berlin)
Annalena Nink (Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht/FDI/FSR, Berlin)
Henri Roth (Associate, Öffentliches Wirtschaftsrecht/FDI/FSR, Berlin)
Dr. Sebastian Adam (Partner, Steuern, Frankfurt)
Dr. Sebastian Fernkorn (Associate, Steuern, Frankfurt)
Dr. Matthias Rothkopf (Partner, IP/IT, Düsseldorf)
Dr. Kim Josefine Weisser (Senior Associate, IP/IT, Düsseldorf)
Nina Mackenstedt (Associate, IP/IT, Düsseldorf)
David Rüther (Associate, IP/IT, Düsseldorf)
Dr. Christian Hoefs (Partner, Arbeitsrecht, Frankfurt)
Kira Fritsche (Senior Associate, Arbeitsrecht, Düsseldorf)
Selina Rohr (Senior Associate, Arbeitsrecht, Frankfurt)
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom für Curevac N.V.:
Dr. Holger Hofmeister (Partner, Federführung, M&A, Frankfurt)
Dr. Stephan Hutter (Partner, Federführung, Capital Markets, Frankfurt)
Caspar Schmelzer (Counsel, Federführung, Capital Markets, Frankfurt)
Lukas Greilich (European Counsel, Capital Markets, Frankfurt)
Sebastian Burgis (Associate, Capital Markets, Frankfurt)
Dr. Christoph Bender (Associate, Capital Markets, Frankfurt)
Hanna Wacker (Associate, Capital Markets, Frankfurt)
Anna Ordina (Associate, Banking, Frankfurt)
Dr. Johannes Frey (Partner, Tax, Frankfurt)
Dr. Florian Schmid (European Counsel, Tax, Frankfurt)
Dr. Ulrich Ziegler (Counsel, Employment, Frankfurt)
Susanne Werry (Counsel, FDI, Frankfurt)
Thorsten Götz (Counsel, Kartellrecht, Frankfurt)
Howard Elin (Partner, M&A, New York)
June Dipchand (Partner, M&A, New York)
Inhouse-Team Curevac N.V.:
Dr. Marco Rau (General Counsel, EVP Legal & Compliance)
Magdalena Thole (Senior Corporate Counsel, Pharma/Commercial)
Thaminda Ramanayake (Chief Business Officer, Business Development und M&A)
Marcus Cano (Head of BD Operations, Business Development und M&A)
Sullivan & Cromwell für Goldman Sachs Bank Europe SE:
Dr. Carsten Berrar (Partner, M&A/Kapitalmarktrecht, Frankfurt)
Dr. Peter Klormann (Partner, Corporate/M&A, Frankfurt)
Tillmann Dehner (Associate, General Practice, Frankfurt)
Milliardendeal in der Biotech-Branche: . In: Legal Tribune Online, 12.06.2025 , https://www.lto.de/persistent/a_id/57410 (abgerufen am: 04.12.2025 )
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