Süßwarenhersteller übernimmt Mehrheit: Arqis berät Katjes zum Ein­s­tieg bei Bogner

Katjes International steigt bei Willy Bogner ein und hält dort künftig die Mehrheit. Die übrigen 40 Prozent bleiben in den Händen der Familie Bogner, die angekündigt hat, langfristig am Unternehmen beteiligt zu bleiben. 

Auf den ersten Blick bringt man Katjes, vorwiegend bekannt aus dem Süßwarenregal im Supermarkt, nicht mit Willy Bogner, dem Hersteller von Sportmode aus dem oberen Preissegment, in Verbindung. Der zweite Blick hilft: Katjes International ist eine Beteiligungsgesellschaft innerhalb der Katjes-Gruppe.

Das Unternehmen hat das Geschäftsmodell durch strategische Investments (Carambar) und Übernahmen (Bübchen, Dallmann) in den vergangenen Jahren auf breitere Beine gestellt. Der Einstieg bei Bogner erfolgt über Katjes Quiet Luxury, eine Tochtergesellschaft von Katjes International. Mit dem Zukauf wolle man das Markenportfolio auf das Luxusgüter-Segment erweitern und aufwerten, so Tobias Bachmüller, geschäftsführender Gesellschafter von Katjes International. 

Treuhänder zieht sich zurück

Für Bogner sind aktuell rund 670 Mitarbeitende tätig. Im vergangenen Geschäftsjahr 2024/25 lag der Nettoumsatz bei knapp 200 Millionen Euro. Was sich Katjes die Mehrheitsbeteiligung kosten lässt, bleibt das Geheimnis der Beteiligten. Finanziert wird der Einstieg bei Bogner zum Teil durch Einnahmen aus der Aufstockung einer 2023 begebenen Unternehmensanleihe. Durch die zusätzliche Privatplatzierung mit einem Volumen von 70 Millionen Euro stieg das Gesamtvolumen der Anleihe auf 185 Millionen Euro. 

Der Vollzug des Einstiegs, der für September dieses Jahres erwartet wird, steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch das Bundeskartellamt. Bogner soll nach dem Abschluss der Transaktion rechtlich und organisatorisch selbstständig agieren, der Hauptsitz bleibt in München. 

Mit dem Einstieg von Katjes zieht sich der Treuhänder Arndt Geiwitz (SGP Schneider Geiwitz) nach LTO-Informationen auch aus dem Unternehmensbeirat von Bogner zurück. Willy Bogner hatte die Anteile der Familie Bogner Ende 2019 vorübergehend an den Sanierungsspezialisten übertragen, nachdem das Unternehmen in eine Krise geraten war. Ende 2022 übernahm Geiwitz nach dem Abschluss eines “Performance-Programms” den Vorsitz des Beirats, die Anteile werden seitdem wieder von der Familie Bogner gehalten.

Kanzleien & Köpfe

Katjes International wird zum Deal von Arqis mit einem Team um den Düsseldorfer Partner Dr. Jörn-Christian Schulze sowie zu den kartellrechtlichen Aspekten von Marck unter der Federführung von Dr. Georg Schmittmann beraten. Arqis unterstützt Katjes regelmäßig bei Transaktionen, unter anderem auch beim Einstieg in das Startup Schoko Winterscheidt, Hersteller der Jokolade. 

Zur Aufstockung der Anleihe wurde Katjes International von Hogan Lovells mit einem Team um den Partner Prof. Dr. Michael Schlitt und Of Counsel Dr. Susanne Ries rechtlich beraten. 

Die Kanzlei hatte das Unternehmen auch zur ursprünglichen Anleiheemission im Jahr 2023 beraten.

Ein Team von Hengeler Mueller berät nach LTO-Informationen den Treuhänder. Die Federführung liegt bei den beiden Partnern Dr. Daniel Wiegand und Prof. Dr. Hans-Jörg Ziegenhain. 

Die Familie Bogner wird nach LTO-Informationen von Jones Day mit einem Team um Partner Ivo Posluschny und European Counsel Christine Borries beraten. Poellath unterstützt die Familie Bogner hinsichtlich der steuerlichen Aspekte der Transaktion. Federführend ist Dr. Nico Fischer.

Für Patrimonium ist ein Team von Ashurst um den Partner Tobias Krug beratend tätig. 

Patrimonium ist ein strategischer Finanzierungspartner der Willy Bogner GmbH und hat Ende 2022 Fremdkapital zur Refinanzierung von Bankverbindlichkeiten bereitgestellt.

sts/LTO-Redaktion