Die Atlantik S.A. als Alleingesellschafter des Holzverarbeiters Pfleiderer setzt eine Neuaufstellung des Konzerns um. Gleiss Lutz berät Atlantik bei dem Umbau, der einer ungewöhnlichen Struktur folgt. Allen & Overy sowie Cleary sind auf Bankenseite tätig.
Atlantik hatte die Pfleiderer Gruppe im Jahr 2012 im Zuge eines Insolvenzplanverfahrens erworben und zugleich einen Großteil der bestehenden Finanzverbindlichkeiten übernommen.
Zur Pfleiderer Gruppe gehört - neben dem deutschen Geschäft - eine Mehrheitsbeteiligung an der börsennotierten polnischen Pfleiderer Grajewo S.A.
Bei dem nun angestrebten Konzernumbau folgt Atlantik – beraten durch Gleiss Lutz – einer ungewöhnlichen und innovativen Struktur: Die deutsche Pfleiderer GmbH wird vollständig von ihrer börsennotierten Tochtergesellschaft Pfleiderer Grajewo übernommen.
Diese finanziert den Erwerb über eine Kapitalerhöhung, bei der Pfleiderer Grajewo im Rahmen eines so genannten Re-IPOs neue Aktien herausgibt. Hinzu kommt eine Privatplatzierung von bestehenden Aktien. Nach Umsetzung dieses sogenannten Reverse Takeover wird Atlantik noch etwa 25 Prozent an der neuen Konzernobergesellschaft Pfleiderer Grajewo S.A. halten.
Allen & Overy hat die Commerzbank International S.A. als Agenten und die Commerzbank Aktiengesellschaft Filiale Luxemburg als Sicherheitentreuhänder der Kreditgeber der Atlantik S.A. im Zusammenhang mit dem Reverse Takeover beraten. Die Kanzlei begleitet den Restrukturierungsprozess von Pfleiderer auf Bankenseite bereits seit Jahren: 2012 beriet sie die Banken des Lenkungsausschusses (Commerzbank AG, Deutsche Bank AG, KfW Bankengruppe, Portigon - ehemals WestLB - und UniCredit) bei der Restrukturierung der Gruppe unter anderem durch eine Umschuldung auf die Atlantik im Wege eines sogenannten Debt Push Up.
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton hat die Konsortialbanken, geführt von der Deutschen Bank, im Rahmen des Re-IPO der Pfleiderer Grajewo S.A. beraten.
Gleiss Lutz für Atlantik und die Pfleiderer GmbH in Bezug auf Finanzierungsfragen:
Dr. Maximilian von Rom, Federführung, Bank- und Finanzrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Helge Kortz, Bank- und Finanzrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Kai Arne Birke, Bank- und Finanzrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Stephan Aubel, Bank- und Finanzrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Eva Reudelhuber, Bank- und Finanzrecht, Partnerin, Frankfurt
Dr. Stefan Mayer, Steuerrecht, Partner, Frankfurt
Dr. Johann Wagner, Steuerrecht, Partner, Hamburg
Dr. Patrick Mossler, M&A, Partner, Hamburg
Dr. Andreas Spahlinger, Restrukturierung, Partner, Stuttgart
Dr. Matthias Tresselt, Restrukturierung, Partner, Stuttgart
Dr. Martin Raible, Kartellrecht, Partner, Düsseldorf
Frank Schlobach, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt
Dr. Jan-Alexander Lange, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt
Domingo de Prada, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt
Nikolos Tsagareli, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt
Franziska von Hutten-Langlotz, M&A, Hamburg
Dr. Daniel Heck, M&A, Hamburg
Dr. Micha-Manuel Bues, Kartellrecht, München
Peter Lepper, Kartellrecht, München
Allen & Overy (Kernteam) für Commerzbank AG:
Peter Hoegen, Federführung, Bank- und Finanzrecht/Restrukturierung, Partner, Frankfurt
Dr. Franz Bernhard Herding, Federführung, Bank- und Finanzrecht/Restrukturierung, Partner, Frankfurt
Dr. Sven Prüfer, Corporate/Restrukturierung, Partner, Frankfurt
Dr. Asmus Mihm, Steuerrecht, Partner, Frankfurt
Pierre Schleimer, Bank- und Finanzrecht, Partner, Luxemburg
Henri Wagner, Bank- und Finanzrecht, Partner, Luxemburg
Jean Schaffner, Steuerrecht, Partner, Luxemburg,
Simone Böhm, Corporate/Restrukturierung, Senior Associate, Frankfurt
Fatih Coskun, Bank- und Finanzrecht/Restrukturierung, Senior Associate, Frankfurt
Lennart Lautenschlager, Bank- und Finanzrecht/Restrukturierung, Associate, Frankfurt
Dr. Dietmar Schubert, Bank- und Finanzrecht/Restrukturierung, Associate, Frankfurt
Christopher Kranz, Bank- und Finanzrecht/Restrukturierung, Associate, Frankfurt
Rechtsabteilung Commerzbank AG:
Dr. Maria González-Zinn
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton (Kernteam/deutsches Team) für die Banken:
Ward Greenberg, Federführung
Hanno Sperlich, Gesellschaftsrecht, Partner
Sebastian Holderbaum, Gesellschaftsrecht, Associate
Martin Begiebing, Gesellschaftsrecht, Associate
Thilo Wienke, Gesellschaftsrecht, Associate
Jens Hafemann, Steuerrecht, Senior Attorney
Gleiss Lutz / Allen & Overy / Cleary Gottlieb: Reverse Takeover bei Pfleiderer . In: Legal Tribune Online, 04.12.2015 , https://www.lto.de/persistent/a_id/17763/ (abgerufen am: 19.04.2024 )
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